| 金融危机催生国际金融新秩序 |
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| 2008-11-10 08:36 文章来源：金融时报 |
| 文章类型：转载 内容分类：新闻 |
——写在20国集团全球金融峰会即将召开之际
无论是“金砖四国”财长们要求增强新兴市场经济国家在国际金融领域拥有更多的话语权，还是欧盟推出的世界金融体系改革四大主张，其中心思想旨在要求改变现行世界金融体系和秩序，以团结一致渡过这场金融危机，保障世界经济不走向崩溃的边缘。
11月15日，包括中国、巴西、印度、俄罗斯等新兴经济体的20国集团全球金融峰会将在美国华盛顿举行。就在上周，围绕这次金融峰会而召开的两个会议引起了全世界的广泛关注。
上周五，由中国、印度、俄罗斯和巴西组成的“金砖四国”在巴西圣保罗举行财政部长会议，呼吁改革国际金融体系，使之能够正确反映世界经济的新变化。
四国财长们认为，当前世界性的金融动荡和危机暴露出一些发达国家在金融领域监督和管理等方面的弱点，而四国面对金融动荡所表现出的经济活力和抵抗金融危机的“弹性”则表明，增强新兴市场经济国家在国际金融领域拥有更多的话语权，恰恰是对国际社会负责任的表现。
同日，在布鲁塞尔由欧盟成员国领导人举行的非正式首脑会议召开。此次会议推出的全球金融体系改革四大主张引起人们的极大兴趣。
四大主张提出，任何金融机构、金融市场和金融领域都必须受到适当而充分的监管或监控；新的国际金融体系必须建立在可问责和透明的基础上，主张通过一个更加全面的信息系统来确保金融交易透明，彻底改变助长冒险行为的安排；新的国际金融体系必须能够对风险进行评估，并建立预警系统，以避免危机重演；阻止金融危机的重任可由国际货币基金组织承担，国际货币基金组织可在新的国际金融体系中扮演日益重要的角色。
这既是欧盟领导人针对将于本月15日在美国华盛顿举行的国际金融峰会提前统一欧盟各国的立场，也是其各大经济体应对金融危机对实体经济带来的影响而继续采取的措施。
无论是“金砖四国”财长们要求增强新兴市场经济国家在国际金融领域拥有更多的话语权，还是欧盟推出的世界金融体系改革四大主张，其中心思想旨在要求改变现行世界金融体系和秩序，以团结一致渡过这场金融危机，保障世界经济不走向崩溃的边缘。
正是此次由美国次贷危机引发的全球金融危机，暴露出当今世界金融体系的种种弊端，从而引发欧盟和世界各国对改革世界金融体系和重建世界金融新秩序的强烈要求。
欧盟委员会主席巴罗佐对此解释说，我们正生活在前所未有的时刻，需要前所未有的全球合作来重建全球金融体系。道理十分简单，“我们要么一起游泳，要么一起沉没”。英国首相布朗也表示，国际货币基金组织必须重建才能适应现在的世界经济发展。法国总统萨科齐则明确说，现有国际金融秩序必须经历全球范围内的大洗牌，需要新的世界金融体系。
这些来自各个方向的改革呼声，是因为美国金融危机殃及全球而被引发。显然，重建世界金融体系已经提到了重要的议事日程上。
可是，世界金融体系需要怎样的改革和重建？这里，我们有必要回顾一下现行世界金融体系是在何种背景下诞生和崩溃的。
现行世界金融体系的基本框架是建筑在“布雷顿森林体系”基础之上的。布雷顿森林货币体系是指战后以美元为中心的国际货币体系。在20世纪后半叶的50年中，关贸总协定和世界银行、国际货币基金组织被认为是支撑世界经贸和金融格局的三大支柱，三大支柱的建立正是缘自于1944年召开的布雷顿森林会议。人们习惯上称世界银行、国际货币基金组织为布雷顿森林货币体系。
布雷顿森林是美国新罕布什尔州小镇上的一片森林，它的出名是因为在1944年7月1日，44个盟国代表在这里举行第一次联合国货币金融会议，签订布雷顿森林协定而闻名世界。
布雷顿森林协定的核心内容是确立以黄金(160,-0.35,-0.22%,吧)为基础、以美元为最主要国际储备货币体系。美元直接与黄金挂钩，而各国货币则与美元挂钩。在布雷顿森林体系下，美元可以兑换黄金和各国实行可调节的固定汇率制，是构成这一货币体系的两大支柱，国际货币基金组织则是维持这一体系正常运转的中心机构，它有监督国际汇率、提供国际信贷、协调国际货币关系三大职能。
布雷顿森林体系诞生于两次世界大战之间的20年中、国际货币体系呈现出恶性竞争的无政府状态、而美元的国际地位因其黄金储备的巨大实力而空前稳固之际。在这一背景下，1944年7月1日，44个国家的经济特使聚集在布雷顿森林，商讨战后的世界贸易格局。会议通过了《国际货币基金协定》，决定成立一个国际复兴开发银行(即世界银行)和国际货币基金组织以及一个全球性的贸易组织。1945年12月27日，参加布雷顿森林会议的22国代表在布雷顿森林协定上签字，正式成立了国际货币基金组织和世界银行。
从此，世界开始了国际货币体系发展史上的一个新时期。
布雷顿森林体系的建立，暂时结束了战前货币金融领域里的混乱局面，维持了战后世界货币体系的正常运转。此后几十年间，布雷顿森林体系几乎主宰了西方乃至全世界的经济秩序。凭借相对稳定的汇率和美国的信贷，国际贸易迅速增长，世界经济得到恢复和发展，它确实带来了国际贸易的空前发展和全球经济相互依存的繁荣时代。
但布雷顿森林体系存在着自己无法克服的缺陷。从20世纪50年代后期开始，随着美国经济竞争力逐渐削弱，其国际收支开始趋向恶化，出现了全球性“美元过剩”情况，各国纷纷抛出美元兑换黄金，美国黄金开始大量外流。1971年，尼克松政府终于不堪黄金外流、美元泛滥的重负，宣布美元和黄金脱钩，实行黄金与美元比价的自由浮动，布雷顿森林体系由此瓦解。
但是，由布雷顿森林会议诞生的两个机构——世界银行和国际货币基金组织仍然在世界贸易和金融格局中发挥着至为关键的作用。
布雷顿森林货币体系崩溃后的近30年来，发达国家一直是通过彼此间政策协调和谈判来稳定金融体系，而发展中国家几乎完全处于被动接受的弱势地位。但是最近十多年来，发展中国家总体经济实力不断增强，对世界经济增长的贡献日益显著，话语权也在逐渐增强。
10年前亚洲金融危机发生的时候，要求探讨全球金融体系改革的呼声很高，但最终未果。究其原因，是那些在旧体制下运转良好的国家知道危机总会过去，而受亚洲金融危机重创的国家在世界金融体系中却没有话语权。
但是世界已经改变，今天不同于10年前。正因为这场危机来自于强权的美国，殃及最严重的地区是仅次于美国的欧洲，因此我们有理由相信，为了共同的利益，世界也不会让10年前的历史重演。
11月7日，欧盟推出的全球金融体系改革四大主张之一——任何金融机构、金融市场和金融领域都必须受到适当而充分的监管或监控，其核心内容就是要改革国际金融监管体系，制定合理有效的金融监管标准、预警系统和风险防范体系，特别要加强对主要储备货币国如美国的监管。
这次的金融危机使世界经济面临着严峻考验，它既暴露出现行国际货币金融体系的弱点，但同时也为改革不合理的国际金融秩序提供了契机。
也许我们的确面临着新的“布雷顿森林”时刻。虽然美元主导了老的布雷顿森林体系，但今天的世界已经与过去截然不同。尽管国际金融峰会的大幕还没有开启，但围绕峰会改革世界金融体系的内容和话语权的交锋已经开始。不管结果如何，维护世界金融体系秩序到了必须正视的关口，毫无疑问，重建世界金融体系正逢其时。
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